Casi $2 billones de dólares de valor de mercado han desaparecido de la industria crypto en 2022, ¿sigue siendo una buena opción invertir en Web3?
Primero empecemos por definir la palabra Web3, el concepto se le atribuye a Gavin woods - uno de los creadores de Ethereum y de Polkadot - haciendo alusión a la evolución de internet (Web2), por lo que esta palabra se considera como un conjunto de conceptos que describen el comportamiento de la economía digital descentralizada.
Es por esto que la hipótesis a este artículo está planteada tomando la inversión hacia el ecosistema o conjunto de elementos que conforman la nueva economía digital descentralizada, no hacía el análisis de inversión de algún tipo de crypto activo en específico.
Si eres una persona que busca rendimientos a mediano plazo y quiere invertir en el futuro de la tecnología y con una estrategia de inversión adecuada, esta sigue siendo una gran oportunidad invertir en el futuro de Web3.
Los argumentos de mi hipótesis tienen 4 principales verticales:
- La economía digital actual está rota
- Los principales VCs del mundo han decidido invertir en compañías Web3 con miras a mediano y largo plazo
- La adopción Web3 tardará años pero llegará finalmente
- Inversión pasiva + DCA es la combinación perfecta
La economía digital actual está rota
La economía digital actual lo conforma todo el conjunto de empresas que tienen como origen de recursos el universo digital de internet.
El pasado 19 de septiembre del 2022 se difundió en diversos medios en el mundo la noticia de la pérdida de 71 Mil Millones de USD de Marck Zuckerberg, siendo el multimillonario con mayores pérdidas en el 2022 debido a los malos resultados de Meta (antes Facebook).
Claramente este resultado podría ser multifactorial. Considero que uno de los principales factores se debe al crecimiento del uso de redes sociales como TikTok en generaciones como Millennials y Centennials, pero también a la disminución de inversión en anuncios debido a la desaceleración económica que vivimos.
A Meta, le ha ido peor en 2022 que a la mayoría de sus pares de FAANG.
Ha bajado 57%, mucho más que las caídas de 14% de Apple Inc., 26% de Amazon.com Inc., y 29% de la empresa matriz de Google, Alphabet Inc. Meta incluso está reduciendo la brecha en las pérdidas de 2022 con Netflix Inc., que ha bajado 60%.
Por su puesto Meta (Facebook) es tan sólo una empresa de un grupo de empresas que conforman la economía digital, pero tal vez una de las más importante con cerca de 3,000 millones de cuentas únicas de acuerdo a Statista
Meta ha empezado a disminuir sus ganancias además del dominio a nivel mundial debido a factores económicos y conflictos mediáticos en torno a la privacidad. Ante esté último factor han empezado a surgir propuestas descentralizadas como lens que buscan impulsar la privacidad en los usuarios y romper por completo el modelo de negocio en beneficio de empresas como Meta a cambio de la atención de los usuarios.
La desaceleración de empresas como Meta son tan sólo la punta del iceberg de la transformación que está viviendo la economía digital Web2 (internet) tanto en su modelo de negocio y económico como en la forma en la que se relaciona con los usuarios finales y la forma en la que se maneja la información.
Los principales VCs del mundo han decidido invertir en compañías Web3 con miras a mediano plazo
De acuerdo a Entrepreneur los VCs enfocados en el ecosistema Web3 invirtieron cerca de 33,000 millones de dólares en 2021 y están a punto de casi duplicar eso en 2022.
Incluso hay grandes fondos de inversión que han destinado más de 4,000 millones de dólares para invertir en los siguientes años en el ecosistema Web3.
Bitcoin demostró al mundo una nueva forma de entender el dinero como representación de valor, pero en el ecosistema Web3 no es tan sólo está representación de valor la que predominará.
Los VCs están invirtiendo en diferentes organizaciones que salen más allá del rubro únicamente del dinero, están invirtiendo en una nueva economía digital florecida desde las raíces de internet, por lo que invertir en Web3 representa la apuesta
Muchos proyectos en Web3 tendrán grandes desafíos que algunos podrán resolver y probablemente algunos otros no, por lo que podrías ver disminuido tu portafolio de inversión debido a estos malos resultados. Pero los grandes inversionistas están poniendo su voto de confianza en esta industria.
A diferencia de internet, Web3 no depende de una empresa o de un pequeño grupo de empresas como lo es en Web2. Es decir, los VCs están diversificando y apostando por un ecosistema de empresas no por una sola empresa que domine el mercado.
La adopción Web3 tardará años pero finalmente llegará
En términos reales el ecosistema Web3 en 2022 no tiene las herramientas suficientes para poder competir con Web2 por una masa crítica de millones de usuarios.
Es probable que los productos tengan más deficiencias que atributos pero justo de eso se trata, de invertir en la construcción de un ecosistema cuando se está formando, de la misma forma que cierto número de personas la tuvieron en la era del internet.
Sin que muchos lo supieran, internet existía desde la década de 1960, cuando los investigadores del gobierno lo usaban para compartir información.
Pero internet tal y como lo conocemos está en su cuarta década de evolución, habiendo nacido oficialmente en 1983 después de que se estableciera TCP/IP (Protocolo de Control de Transferencia/Protocolo de Trabajo de Internet).
Un reconocido impulsor de la tecnología Web3 Lark Davis tuiteó un gráfico que destacaba el crecimiento de los usuarios en Coinbase entre 2014 y finales de 2021, tomando como muestra una de las principales exchanges de U.S.A y del mundo y lo comparaba con el crecimiento de usuarios de internet.
Los dos gráficos parecían indistinguibles, y si la tasa de adopción de internet se utilizara como guía para predecir la adopción Web3, esta última industria podría tener mil millones de usuarios en los próximos cinco años: 2026-2027.
Por último, de acuerdo a una gráfica mostrada en el sitio Research Gate, la adopción de nuevas herramientas tecnológicas ha disminuido de más de 5 décadas a menos de una, como fue el caso de los teléfonos celulares.
El movimiento Cypherpunk encargado de impulsar las bases de las tecnologías descentralizadas como las que hoy vemos cómo Bitcoin, tuvieron su origen ya hace más de 3 décadas. Pero Bitcoin como propuesta única está por cumplir 14 años, y Ethereum 7, por lo que en un periodo no menor a 5 años podrías empezar a constatar realmente el potencial
La inversión pasiva + DCA son una gran combinación a la hora de invertir
Gestión pasiva
La gestión pasiva de inversión es un enfoque a largo plazo con el objetivo de crear riqueza gradualmente a lo largo del tiempo. Al minimizar la compra y venta de valores, la inversión pasiva aumenta las ganancias a largo plazo gracias al ahorro de costos.
No existe un interés en beneficiarse de las fluctuaciones del mercado a corto plazo, sino que se busca entrar en una posición y mantenerla durante periodos de tiempo más largos.
Los fondos indexados, en particular, han ganado popularidad en los últimos años, ya que cada vez más inversionistas se dan cuenta de que es muy difícil, si no imposible, superar sistemáticamente al mercado.
¿En qué se diferencia la gestión activa y pasiva? Básicamente en los productos en los que inviertes, el tiempo que le dedicas y las comisiones que pagas.
Dollar Cost Average (DCA)
El DCA es una práctica en la que un inversionista invierte una cantidad de dinero a intervalos regulares, normalmente inferiores al año (mensuales o trimestrales). Suele utilizarse para inversiones más volátiles, como acciones o fondos de inversión, y no para bonos o certificados, por ejemplo.
Todas las estrategias de reducción de riesgos tienen sus inconvenientes y el DCA no es una excepción.
En primer lugar, se corre el riesgo de perder una mayor rentabilidad si la inversión sigue subiendo después del periodo de inversión inicial. Pero tiene la ventaja ante caídas repentinas como si lo hubieras invertido todo de una vez.
Si deseas comprar a bajo precio y vender a alto precio a corto plazo mediante operaciones diarias y similares, entonces el DCA puede no ser la mejor estrategia de inversión.
Sin embargo, si adoptas un enfoque conservador de la inversión, puede proporcionarte la ventaja que necesitas para alcanzar tus objetivos.
Veamos un ejemplo del DCA con precios hipotéticos de Bitcoin:
El primero de enero del 2021, Romina y Matías deciden que desean invertir en Bitcoin. Sin embargo, tienen diferentes perfiles y distintas estrategias de inversión.
Por un lado, Matías desea comprar $500 de Bitcoin cada semana hasta que acumule un Bitcoin entero.
Matías logró acumular un Bitcoin por un precio total de $9,500 a lo largo del tiempo, invirtiendo $500 cada semana, independientemente de la volatilidad del precio. Romina, por otro lado, decidió comprar un Bitcoin entero a la vez.
Romina adquirió un Bitcoin el 1 de enero, con un coste total de inversión de $13.400.
Este ejemplo ilustra cómo la estrategia de DCA puede ser útil. En este caso, Romina ha pagado significativamente más que Matías, comprando un Bitcoin a la vez, y no tuvo ninguna otra oportunidad de comprar más bajo porque decidió entrar en el mercado en un solo movimiento. Esta estrategia combinada con una inversión pasiva puede catalizar los resultados a mediano y largo plazo como inversionista en una industria creciente.
Conclusión
Sí eres un inversionista que apuesta por el futuro de la tecnología a un mediano o largo plazo, que no busca obtener rendimientos elevados en el corto tiempo y que decide tener una estrategia de inversión pasiva en el mercado no únicamente en un activo, sino a través de una metodología que le garantice la exposición a los principales crypto activos de la mayoría de los sectores por medio de compras ponderadas, la respuesta es sí. Es una gran oportunidad para invertir en el futuro de WEB3.
