🟢 ¿Estamos en una Crypto Primavera? Esto Debes Saber

Hola Architectos;

¿Es así como se siente una primavera crypto? Bitcoin y Ethereum están subiendo y las elecciones argentinas abren nuevas posibilidades en crypto.

En las últimas dos semanas, hemos visto entradas de capital, gobiernos que usan blockchain en sus mercados de deuda, a la SEC reuniéndose con grandes actores para discutir los ETF y a una larga saga sobre Binance.

El nuevo gobierno argentino abre nuevas posibilidades para crypto

El domingo pasado, Javier Milei fue elegido nuevo presidente de Argentina, la tercera economía más grande de América Latina. Este desarrollo ha generado un entusiasmo considerable dentro de la comunidad crypto.

Entiendo que los electores votaron y ganó la agenda liberal- ¿pero por qué afecta tanto a las criptomonedas?

La comunidad crypto, a nivel local y global, ha recibido con optimismo la victoria de Milei. Figuras de alto perfil como el CEO de Coinbase, Brian Armstrong, incluso han sugerido una colaboración.

Durante su campaña, Milei habló de manera muy solidaria sobre los criptoactivos y, en ese momento, se refirió a Bitcoin como una representación del "retorno del dinero a su creador original, el sector privado".

En la misma línea, la canciller del nuevo gabinete, la economista Diana Mondino, ha hecho declaraciones audaces a favor de la libertad de uso de las criptomonedas: “La propuesta siempre ha sido y siempre será la libertad de las monedas. Los que quieran hacer contratos en Bitcoin, que lo hagan”.

¿Cuál fue la postura del gobierno anterior?

Menos amigable. Esta postura marca un giro significativo con respecto a las políticas restrictivas del gobierno saliente sobre las criptomonedas, que incluían una prohibición de las operaciones bancarias con empresas de crypto en 2021 y una prohibición total de ofrecer billeteras digitales y activos de criptomonedas por parte de cualquier empresa en mayo de 2023.

Actualmente, los argentinos se enfrentan a límites estrictos a la compra de divisas: se les permite comprar legalmente sólo 200 dólares al mes para ahorrar y se ven obligados a ahorrar cualquier excedente en su moneda local, algo totalmente inútil en un país donde la tasa de inflación es de tres dígitos (ronda a los 140% durante el último año).

Sin acceso legal a monedas sólidas, domina el mercado negro de monedas físicas, lo que aumenta los costos de transacción y agrega a la ecuación riesgos de seguridad y preocupaciones de custodia.

¿Y aquí es cuando las criptomonedas entran al espacio?

Correcto. La aparición de cryptos estables (o stablecoins) ofreció un panorama completamente diferente. Al ser descentralizadas, resistentes a la censura y con un mercado activo las 24 horas, proporcionan una solución eficiente para que cualquiera pueda refugiarse de su inestabilidad económica local.

De hecho, y a pesar de las prohibiciones, las ventajas de las criptomonedas para protegerse contra la degradación monetaria no han pasado desapercibidas.

Se estima que el 23% de los 48 millones de habitantes de Argentina ya poseen criptoactivos (en comparación con el 11,9% promedio mundial, según GWI). Es una proporción importante pero podría crecer aún más con las nuevas perspectivas del gobierno.

Cuéntame más sobre la propuesta de Milei

La principal propuesta de Milei para la dolarización de la economía sería una simple formalidad ya que la mayoría de los argentinos ya mantienen su riqueza en billetes de dólares (los dólares físicos en Argentina superan con creces el valor de los pesos físicos). Incluso las compras grandes, como las de bienes raíces, generalmente se cotizan y pagan con fajos de dólares.

Lo que puede cambiar las reglas del juego para la industria crypto en Argentina es el apoyo del gobierno para hacer de las monedas digitales una realidad con la que cualquiera (ciudadanos y empresas) pueda interactuar libremente, haciendo un mejor uso de ella.

Si bien cumplir sus promesas de campaña (es decir, cambiar el peso por dólares) puede resultar más complejo de lo esperado, liberalizar las actividades crypto y otorgar a los ciudadanos la libertad de usarlas podría abordar eficazmente numerosas cargas económicas que enfrentan los argentinos.

Las elecciones argentinas son otro ejemplo de cómo las criptomonedas se están convirtiendo en un tema de conversación más importante en el panorama político mundial.

Interesante, ¿cómo puedo aprovecharlo?

En Arch, vemos mucho valor en el uso de stablecoins para cambiar estratégicamente la exposición dentro y fuera de los mercados crypto y, como se describió anteriormente, como una cobertura contra las turbulencias de las monedas locales.

El Arch USD Diversified Yield ($ADDY) ofrece un vehículo transparente, líquido y accesible para ganar exposición al dólar digital mientras se capitaliza con rendimientos del 2-3% anual.

Adios crypto invierno. Hola primavera crypto

¿Puedes sentir el olor de la primavera? Noviembre está cerca de terminar y el impulso para los criptoactivos se mantiene.

Bitcoin y Ethereum se han negociado a su nivel más alto durante los últimos 18 meses, alrededor de $38,000 y $2,100, respectivamente.

El rendimiento en lo que va del año acumuló 124,8% para Bitcoin y 72,3% para Ethereum. Arch Blockchains, nuestro producto de inversión que incluye ambos activos además de Solana y Matic, ha mostrado un aumento del 108,7% en 2023.

Los índices de riesgo tradicionales también han registrado ganancias. El S&P500 alcanzó el 8,7% en noviembre, mientras que el Nasdaq subió un 11,0%.

Las razones del optimismo general tienen mucho que ver con la desaceleración de los indicadores de la economía real. Durante noviembre fuimos testigos de cifras débiles de inflación, empleo y producción industrial en Estados Unidos, seguidas de una lectura de la Fed de que la economía se está enfriando.

Eso fue suficiente para que los mercados no incorporaran más subidas y anticiparan las reducciones esperadas para mayo de 2024. La curva de interés a 10 años cerró 35 puntos básicos hasta el 4,42% e impulsó aún más los mercados de riesgo como las acciones y las criptomonedas.

📰 Todos están amando crypto

⏱ Si solo tienes tiempo para el resumen resumido

• La SEC se reúne con empresas para hablar sobre el ETF de Bitcoin
• El CEO de Binance deja su cargo. Fueron multados. Dinero está dejando el exchange.
• Pero hay mucha entrada de capital a crypto.
• Filipinas está usando blockchain para vender bonos gubernamentales.

☕️ Si quieres la historia completa

👩‍⚖️ Sobre la SEC en conversaciones para el ETF de Bitcoin: James Seyffart, analista de Bloomberg Intelligence y la persona a quien acudir para todo lo relacionado con fondos cotizados en bolsa (ETF), ha vuelto a hacerlo.

Según su informe, la SEC está inmersa en conversaciones con gigantes de la industria como Grayscale, BlackRock y NASDAQ. ¿Que hay en la mesa? Un ETF de Bitcoin al contado. No es una cuestión de "si", sino de "cuándo", según los rumores en los pasillos financieros.

🚨 Acerca de la saga Binance: Después de años de investigación, el gobierno de EE.UU. y Binance finalmente llegaron a un acuerdo. Changpeng Zhao (CZ), director ejecutivo de Binance, renunció después de esta prolongada sesión. CZ se ha declarado culpable de lavado de dinero y podría enfrentar hasta 18 meses tras las rejas. Y Binance debe pagar ~4.300 millones de dólares en multas. Esto marca la sanción más importante en la historia del Tesoro de Estados Unidos.

A raíz de la salida de CZ y las fuertes multas de Binance, el intercambio ha sido testigo de una asombrosa salida neta de 1.200 millones de dólares en sólo 24 horas. Mientras tanto, otros intercambios como OKX y Kraken están experimentando una afluencia neta.

💸 Acerca de la inversión en crypto creciendo: Cada semana, CoinShares revela cuánto dinero fluye hacia los productos de inversión en activos digitales. La semana pasada, la escena de inversión en criptomonedas registró unas sólidas entradas de 176 millones de dólares. En lo que va del año, las entradas de capital han ascendido a la impresionante cifra de 1.320 millones de dólares. Esta marca la octava semana consecutiva de entradas.

¿Y por qué importa todo esto? Según los analistas de CoinShares, el sentimiento positivo continuo se está acumulando hasta la inminente aprobación de un ETF de Bitcoin al contado en los EE. UU.

🇵🇭 Acerca del uso de blockchain en Filipinas: Filipinas se está preparando para un movimiento innovador en finanzas. Están lanzando una venta de bonos del tesoro tokenizados, que comenzará la próxima semana, y la Oficina del Tesoro apunta a un objetivo mínimo de 10 mil millones de pesos (180 millones de dólares).

En un paso hacia el futuro, el gobierno de Filipinas está adoptando la tecnología blockchain para digitalizar su mercado de deuda interna. Esta medida se alinea con una tendencia creciente en la que los gobiernos de todo el mundo están explorando el potencial de blockchain para la innovación financiera.

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